{"id":366592,"date":"2026-04-16T17:17:48","date_gmt":"2026-04-16T21:17:48","guid":{"rendered":"https:\/\/villanews.com.br\/?p=366592"},"modified":"2026-04-16T17:17:48","modified_gmt":"2026-04-16T21:17:48","slug":"endividamento-fgts-e-risco-moral","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/villanews.com.br\/?p=366592","title":{"rendered":"Endividamento, FGTS e risco moral"},"content":{"rendered":"
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Em uma elei\u00e7\u00e3o na qual o desempenho da economia pode ser decisivo, e mais importante que afinidades ideol\u00f3gicas, os recentes recordes nos \u00edndices de endividamento e inadimpl\u00eancia acendem o alerta no governo. Dados recentes da Confedera\u00e7\u00e3o Nacional do Com\u00e9rcio mostram que 80,4% das fam\u00edlias est\u00e3o endividadas<\/a>. O conceito t\u00e9cnico de \u201cendividado\u201d, no entanto, engloba mesmo aqueles que t\u00eam parcelas a vencer, mas d\u00e3o conta delas tranquilamente; o verdadeiro problema, portanto, est\u00e1 na inadimpl\u00eancia, que tamb\u00e9m est\u00e1 nas alturas: 30% das fam\u00edlias t\u00eam contas em atraso, e 12% afirmam n\u00e3o ter condi\u00e7\u00f5es de honrar os pagamentos.<\/p>\n

As d\u00edvidas est\u00e3o comendo cerca de 30% do or\u00e7amento familiar, em m\u00e9dia, e para 19% das fam\u00edlias o pagamento de parcelas e presta\u00e7\u00f5es engole mais da metade da renda mensal. Para piorar, ao contr\u00e1rio do que ocorre em outros pa\u00edses \u2013 onde as taxas de endividamento s\u00e3o parecidas com as nossas, mas com as d\u00edvidas voltadas \u00e0 aquisi\u00e7\u00e3o de patrim\u00f4nio \u2013, os brasileiros est\u00e3o se endividando para pagar as despesas do dia a dia. A percep\u00e7\u00e3o de que a economia real est\u00e1 bastante descolada dos \u00edndices que o governo divulga com ufanismo aparece em pesquisas de opini\u00e3o, e Lula busca maneiras de reduzir a insatisfa\u00e7\u00e3o popular.<\/p>\n

O Desenrola, a primeira tentativa governamental de lidar com o superendividamento neste terceiro mandato Lula, teve resultados contradit\u00f3rios: 15 milh\u00f5es de brasileiros conseguiram renegociar R$ 58 bilh\u00f5es em d\u00edvidas, mas, segundo o Banco Central, para cada R$ 1 negociado surgiu mais R$ 1,15 em novas d\u00edvidas. Agora, Lula e a equipe econ\u00f4mica voltam o olhar para o Fundo de Garantia<\/a>: a ideia seria permitir que os trabalhadores usassem seu saldo do FGTS <\/a>(que tem rendimentos p\u00edfios nas m\u00e3os do governo) para saldar suas d\u00edvidas (que muitas vezes sofrem com a incid\u00eancia de juros alt\u00edssimos). Para um governo que at\u00e9 ontem tinha ojeriza ao mecanismo do saque-anivers\u00e1rio \u2013 que o trabalhador poderia usar como quisesse, inclusive para reduzir ou zerar suas d\u00edvidas \u2013, a virada \u00e9 de uma hipocrisia galopante.<\/p>\n

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Com um governo que gasta e incentiva a gastar, com uma sociedade anestesiada pelas bets e carente de educa\u00e7\u00e3o financeira, o uso do FGTS como \u201cbala de prata\u201d para resolver o endividamento seria um erro enorme<\/p>\n<\/blockquote>\n

O FGTS tem como finalidade ser um colch\u00e3o que garanta ao trabalhador ao menos algum tempo de subsist\u00eancia caso perca seu emprego. \u00c9 um dinheiro que pertence ao trabalhador, embora esteja for\u00e7osamente sob administra\u00e7\u00e3o governamental. Al\u00e9m da demiss\u00e3o sem justa causa, h\u00e1 outras circunst\u00e2ncias em que o saldo pode ser retirado, como calamidade p\u00fablica ou doen\u00e7as graves como c\u00e2ncer; o FGTS pode at\u00e9 ser usado para quitar ou amortizar um \u00fanico tipo de d\u00edvida, o financiamento habitacional. O argumento liberal segundo o qual o trabalhador deveria ter acesso facilitado a um dinheiro que \u00e9 dele, em tese, tornaria razo\u00e1vel a defesa do seu uso em um eventual programa governamental de quita\u00e7\u00e3o ou redu\u00e7\u00e3o de d\u00edvidas. A quest\u00e3o, aqui, \u00e9 o \u201cem tese\u201d.<\/p>\n

Como para tudo o mais que d\u00e1 errado no Brasil desde 2023, Lula busca culpados externos. A bola da vez s\u00e3o os sites de apostas \u2013 que de fato se tornaram uma epidemia, em que a ilus\u00e3o do ganho f\u00e1cil sem trabalho duro faz esquecer que, no fim, a banca sempre vence. Um estudo do Instituto Brasileiro de Executivos de Varejo (Ibevar) e da\u00a0FIA Business School aponta para a exist\u00eancia de quase 40 milh\u00f5es de viciados em bets<\/em> <\/a>no Brasil, com press\u00e3o sobre o or\u00e7amento das fam\u00edlias tr\u00eas vezes maior que a dos juros, e cinco vezes maior que a do cr\u00e9dito sobre renda. Os juros altos tamb\u00e9m s\u00e3o apontados pelo governo como vil\u00f5es do endividamento e da inadimpl\u00eancia \u2013 mas \u00e9 aqui que o discurso lulista come\u00e7a a fazer \u00e1gua.<\/p>\n

Os juros no Brasil s\u00f3 s\u00e3o altos porque o governo tem como estrat\u00e9gia aquecer a economia pela via do consumo: n\u00e3o apenas o poder p\u00fablico gasta como se n\u00e3o houvesse amanh\u00e3, mas tamb\u00e9m incentiva o brasileiro a gastar. Foi Lula quem disse a seus ministros, em dezembro do ano passado, que \u201cse tiver dinheiro na m\u00e3o do povo, est\u00e1 resolvido o nosso problema\u201d \u2013 mas, quando um povo sem educa\u00e7\u00e3o financeira usa o \u201cdinheiro na m\u00e3o\u201d para gastar, e n\u00e3o para economizar ou quitar as d\u00edvidas j\u00e1 assumidas, cria press\u00e3o inflacion\u00e1ria, que por sua vez for\u00e7a o Banco Central a elevar os juros para o motor da economia n\u00e3o explodir por superaquecimento. Em outras palavras, o culpado dos atuais juros altos n\u00e3o est\u00e1 no BC, mas no Planalto.<\/p>\n

VEJA TAMB\u00c9M:<\/p>\n

Al\u00e9m disso, a mencionada falta de educa\u00e7\u00e3o financeira leva a outro problema, que os economistas chamaram de \u201crisco moral\u201d: a tend\u00eancia de pessoas, institui\u00e7\u00f5es ou organiza\u00e7\u00f5es ao comportamento irrespons\u00e1vel quando h\u00e1 a convic\u00e7\u00e3o ou a certeza de que elas ser\u00e3o socorridas ou protegidas das consequ\u00eancias negativas. Vale para governos estaduais que n\u00e3o fazem ajuste por saberem que o Congresso aprovar\u00e1 algum pacote de socorro, vale para bancos que assumem riscos julgando que s\u00e3o \u201cgrandes demais para quebrar\u201d e ser\u00e3o ajudados… e vale para indiv\u00edduos para os quais o FGTS sempre estar\u00e1 l\u00e1 para ser usado se as d\u00edvidas crescerem demais. N\u00e3o estar\u00e1, e mais cedo ou mais tarde o trabalhador poder\u00e1 se ver privado at\u00e9 mesmo daquela reserva financeira no momento de dificuldade.<\/p>\n

No Brasil de 2026, com um governo que gasta e incentiva a gastar, com uma sociedade anestesiada pelas bets e carente de educa\u00e7\u00e3o financeira, o uso do FGTS como \u201cbala de prata\u201d para resolver o endividamento seria um erro enorme; a irresponsabilidade fiscal continuar\u00e1 exigindo uma escolha inescap\u00e1vel entre juros altos ou infla\u00e7\u00e3o alta (ou ambos); esta corroer\u00e1 o poder de compra do brasileiro, encarecendo tudo; aqueles seguir\u00e3o pressionando as d\u00edvidas. Essa deteriora\u00e7\u00e3o, somada a uma cren\u00e7a infundada em um colch\u00e3o infinito de socorro financeiro que pode ser acessado sempre que as d\u00edvidas se avolumarem, cria a receita certa para o empobrecimento de uma popula\u00e7\u00e3o, pelo esgotamento de todos os seus recursos, incluindo as reservas do FGTS.<\/p>\n

Em vez de paliativos, uma solu\u00e7\u00e3o para o superendividamento est\u00e1 em uma sociedade mais letrada economicamente, inclusive em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 ilus\u00e3o das promessas de dinheiro f\u00e1cil; em um governo fiscalmente respons\u00e1vel, cuja pol\u00edtica fiscal permita \u00e0 autoridade monet\u00e1ria praticar juros baixos; e no fim do incentivo exacerbado ao consumo. Nessas circunst\u00e2ncias, seria perfeitamente razo\u00e1vel flexibilizar o uso do FGTS para sanar emerg\u00eancias pontuais, ou mesmo para que o trabalhador possa dispor desse dinheiro \u2013 que \u00e9 dele, recorde-se \u2013 para outras finalidades. Sem isso, uma ideia como a que o governo alimenta agora levar\u00e1 a uma cat\u00e1strofe de m\u00e9dio prazo. Mas todos sabemos que Lula e o PT n\u00e3o est\u00e3o interessados nem em ajuste fiscal, nem em segurar o est\u00edmulo ao consumo, e nem em trabalhar com o m\u00e9dio prazo: seu olhar n\u00e3o vai para al\u00e9m de outubro, e este \u00e9 o perigo.<\/p>\n<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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